Majandus tunneb sellist asja nagu otseinvesteeringud, mida kasutatakse paljudes riikides aktiivselt. Selliste investeeringute eri liigid on oma eripärade ja reeglitega. Te saate oma organisatsiooni meelitada mitmel viisil.
Mis on see otseinvesteering?
Kapitali pikaajalisi investeeringuid otseselt tootmisprotsessi nimetatakse otseinvesteeringuteks. Rahandus investeeritakse turundusse või materjalide tootmises. Need võimaldavad teil saada osaluse omandiõigust. Kirjeldades seda, mida tähendab otseinvesteeringud, tuleb märkida, et selliste hoiuste tegemisel saab inimene osa ettevõtte põhikapitalist (vähemalt 10%). Juba aastaid on märkimisväärselt kasvanud otseinvesteeringud, mis viiakse läbi erifondide kaudu.
Erinevad otseinvesteeringud:
- Aktsionär ostab välisinvestori. Selles vormis on investeeringu maht vähemalt 10-20% kogu aktsiakapitalist.
- Tulude reinvesteerimine tähendab, et ettevõtte arendamiseks kasutatakse aktsiaseltsi tegevusest saadud kasumit. Selle väärtus sõltub hoiustaja osakaalust kapitalis.
- Laenu saamine organisatsioonis või otseinvesteeringute tegemine vastastikuste võlgade tasumiseks peakontori ja filiaali vahel.
Otseinvesteeringute eesmärk
Seda investeerimisvalikut kasutatakse tootmise kontrollimiseks või selle tugevdamiseks. Otseinvesteeringud aktsiatesse suurendavad kontrolli taset olenemata ettevõtte õiguslikust vormist. Selle tulemusena saavad investorid mõjutada müügi ja tootmise taset ning isegi kasumi suurust. Enamikul juhtudel on investorid direktoril ja ettevõtte omanikul samal tasemel. Organisatsiooni otseinvesteeringud on olulised, et aidata pankrotti päästa või anda võimaluse tootmise laiendamiseks.
Otseinvesteeringute teooria
Rahvusvahelises majanduses kasutatakse erinevaid teooriaid, mille abil saab seletada finantsprotsesse. Otse- ja kaudseid investeeringuid arvestatakse selliste teooriate alusel:
- Turu ebatäiuslikkuse teooria. Selle aluseks on investorite otsimine turutõrgete tõttu, mis annab neile võimaluse kasutada kapitali tõhusamalt. Selliseid "lünki" võib põhjustada kaubanduspoliitika, tootmine ja õigusaktid.
- Oligopoolse kaitse teooria. See näitab, et kapitali liikumist määrab turuliider.
- Teooria "lendavate hanede" kohta. Selle mudeli arendaja näitab, et saate importijalt kaupu eksportida. Ta tõi välja tööstuse kolme arenguetapi: toodete turuletoomine impordi vormis, uute filiaalide ja ettevõtete avamine tänu investeeringutele, mis rahuldavad sisemist ja välist nõudlust, mis muudab importija eksportijaks.
Otse- ja portfelliinvesteeringud
Paljud segavad neid mõlemaid kontseptsioone, mistõttu on oluline teada, mis neist erinevad. Kui mõistetakse esimest terminit, siis käsitatakse portfelliinvesteeringuna väärtpaberite ostmist ja seda võib pidada passiivseks tuluks. Selle tulemusena ei pane omanik omanikku ettevõtte juhtimiseks. Erinevus otse- ja portfelliinvesteeringute vahel võib mõista järgmiste tunnuste poolest:
- Otseinvesteeringute ülesanne on organisatsiooni kontroll ja portfelli haldamine on suure kasumi saamine.
- Otsese investeeringuga ülesande täitmiseks uuendatakse tehnoloogiaid ning portfelliinvesteeringute puhul ostab ettevõte väärtpabereid.
- Soovitud otseinvesteeringute saavutamise viise - juhtiv osalus (alates 25%) ja portfelli ostmine (maksimaalselt 25%).
- Otseinvesteeringutest saadav tulu on ettevõtluse kasum ja portfelliinvesteeringud - dividendid ja intressid.
Välismaised otseinvesteeringud
Alustame terminoloogiast, seega lähtuge otseste välisinvesteeringute mõistes mõne riigi teistes riikides erinevates majandusharudes vahendite pikaajalisi hoiuseid. Nende maht sõltub otseselt investeerimiskliimast ja rajatise atraktiivsusest. Otsesed välisinvesteeringud tagavad mitte ainult raha laekumise, vaid soodustavad ka uute tehnoloogiate kasutuselevõttu tootmises. Tänu sellele on tööl võimalus valida uusi turundusvorme.
Saabuvad otseinvesteeringud
Paljud välisriikide investorid teevad investeeringuid riiklikesse ettevõtetesse, seda peetakse sissetulevaks investeeringuks. Välismaiste otseinvesteeringute puhul peab ettevõte olema atraktiivne ja paljutõotav. Lähetatud ja sissetulevate otseinvesteeringute suhe iseloomustab olulist makromajanduslikku näitajat - riigi investeerimisvõimet rahvusvahelisel areenil. Kui vaatate Ameerikat, siis väljaminevate hoiuste maht ületab sissetuleva, st riigi netoeksportija.
Otsene välisinvesteering
Seda mõistet kasutatakse olukorra kirjeldamiseks, kui investor investeerib välismaistesse ettevõtetesse. Kirjeldades otseinvesteeringute mudeleid, tuleb märkida, et nende tegevus arenguriikidest kasvab pidevalt. Hiljuti on Aasia riikide hoiuste arv oluliselt kasvanud. Näiteks võite võtta Hiinat, kus lahkuvate investeeringute kasv on seotud suurte ettevõtete ühinemise ja vastuvõtmisega.
Kuidas otseinvesteeringuid meelitada?
Usaldusväärsete hoiustajate leidmine ei ole lihtne ülesanne, kuid tulemusi on võimalik saavutada mitmel viisil. Esiteks peate oma projekti tegema, sest see peaks olema investoritele atraktiivne. Hoiustajaid saate otsida järgmiste meetodite abil:
- Välismaiseid otseinvesteeringuid saab meelitada mitmesuguste saavutuste ja toodete messidel ja näitustel, mitte ainult kohalikes, vaid ka rahvusvahelistes ettevõtetes.
- Võite kasutada vahendajate teenuseid - kommerts- ja valitsusasutusi.
- Teine võimalus on paigutada projekti kohta teavet spetsiaalsete andmebaaside kohta.
- Erakorralisel kapitalil on palju asutusi, mis pakuvad professionaalseid teenuseid investorite leidmiseks ja välismaal.
Otseinvesteeringute ligimeelitamiseks tuleb arvestada, et iga projekti arendamise etapi puhul on paremini meelitada ligi erinevaid allikaid.
- Planeerimine Kui on suurepärane mõte, kuid raha ei ole võimalik rakendada, siis võite otsida abi lähimast tuttavate ringist, valitsuse programmidest ja riskikapitali investeeringutest.
- Alustamine Selles etapis on äriplaan juba olemas, meeskond värvatakse ja töövoog on juba läinud, kuid kasumit pole veel. Investeeringute edendamiseks võite leida riskikapitalifonde, erainvestoreid ja välismaiseid sponsoreid.
- Hea algus. Organisatsioon juba võtab turul teatud koha ja on kasum, kuigi see on väike. Oma tegevuse laiendamiseks on abiks erakapitali investeerimisfondid, riskikapitalistid ja pangad.
- Majanduskasv ja areng. Ettevõttetel, kellel on stabiilne kasum, on investorite leidmine lihtsam. Parim lahendus: riskikapitalifondid, välismaised kapitalistid, riigi vahendid ja pangad.
- Arveldatud äri. Sel juhul on parem mitte aktsepteerida sponsorluse investeeringuid, vaid aktsiate müümist. Kuna investorid, eraettevõtjad, otseinvesteeringud, pangad ja pensionifondid võivad tegutseda.
Otsesed investeeringud - suundumused
Investeerimiseks on mitmeid viise, mis jäävad oluliseks ka üle ühe aasta ning lähiaastatel on muutuste risk minimaalne. Otsese investeeringu liigid on olulised erinevate käivitamiste puhul. Seal on palju ettepanekuid, nii et peate valima originaalse idee, millel on head väljavaated. Hiljuti on PAMM-kontod ja HYIP-projektid investeerimiseks väga atraktiivsed.
Erakapitali fond
Seda mõistet mõistetakse mitmete passiivsete investorite finantside konsolideerumisena, et kulutada mõne organisatsiooni investeeringuid investeeringusse. Kohalikud ja välismaised erakapitali investeerimisfondid töötavad vastavalt järgmisele skeemile: valitakse investeerimisprojekt, koostatakse leping, maksimeeritakse tehingu efektiivsust ja saadakse kasum, mis investeeritakse ettevõtetesse, millel on järgnev väljumine. Fondid võivad olla universaalsed ja eraldi ühendused, näiteks organisatsioonid, mis töötavad ainult IT valdkonnas.